Итоги недели: Российские акции возобновили рост, после двух недель консолидации.

Индекс РТС: 917.52 (+2.7%) Индекс ММВБ: 1927.58 (+1.9%) Курс доллара к рублю: 66.14 (-1.0%) Нефть марки Brent: 49.33 (+1.1%) В прошлую пятницу я обращал внимание на дивергенцию (расхождение) растущих цен на нефть и сагнирующих российских биржевых индексов, и вероятный резкий рост, подобно пружине (см. http://www.plan.ru/?p=20330) … Именно этот сценарий реализовался. Складываются предпосылки к продолжению роста […] Читать далее »

Газета.Ru: Переход без потери дохода

Как стало известно «Газете.Ru», Минфин, Центробанк и Пенсионный фонд согласовали позиции по новым поправкам к закону «О негосударственных пенсионных фондах» (НПФ). Новый порядок поможет НПФ эффективнее выстраивать свою инвестиционную стратегию, а россиянам делать осознанный выбор. Пока фонды не обязаны уведомлять граждан о их возможных потерях в случае перехода в другой фонд.

Министерство финансов, Центробанк, Минсвязи, Минюст и Пенсионный фонд согласовали поправки к закону «О негосударственных пенсионных фондах», рассказал «Газете.Ru» федеральный чиновник и подтвердил источник в соцблоке правительства. Поправки регулируют процедуру перехода граждан из одного негосударственного фонда (или управляющей компании) в другой.

Действующая юридическая конструкция переходов из НПФ в НПФ выглядит так. Застрахованное лицо, намеренное перейти из одного НПФ в другой, должно подать заявление о переходе в Пенсионный фонд России. На практике такие заявления подаются гражданами через выбранные ими новые НПФ, в которые они изъявляют желание перейти. А фонд, из которого уходит застрахованное лицо, узнает об этом с большой задержкой — только после того, как сведения о переходе попадают в реестр застрахованных лиц и эта информация поступает из Пенсионного фонда России.

Сколько в реальности граждан ушло в другие фонды, какой объем пенсионных накоплений должен быть передан в другие фонды в связи с переходом — является важнейшей информацией для выстраивания инвестиционной стратегии пенсионных фондов.

Поправками предложено ввести новый порядок перехода из одного НПФ в другой: заявление о переходе предлагается адресовать «только в обслуживающие их фонды». Таким образом, фонды получат возможность следить за динамикой перемещения застрахованных лиц, планировать объемы передаваемых средств пенсионных накоплений. Кроме того, негосударственные пенсионные фонды смогут планировать свою деятельность и не держать большие резервы «на всякий случай», а инвестировать эти резервы в российскую экономику, отмечает источник.

Клиентская база пенсионных фондов в России имеет высокую мобильность. По данным ПФР, по итогам 2015 года более 6,2 млн граждан изъявили желание о смене НПФ.

Если поправка будет принята, снизится возможность недобросовестной конкуренции между фондами.

«Да, есть такая проблема. Граждане, соблазнившись броской рекламой другого негосударственного фонда и его агентами, совершают переход. Агент получает комиссионные, а будет ли выше доход в новом НПФ — большой вопрос», — говорит президент Национальной ассоциации пенсионных фондов Константин Угрюмов.

В Минфине и ЦБ считают, что застрахованные лица нередко совершают неосознанный выбор, откликаясь на недобросовестную рекламу, обещающую высокую доходность и не раскрывающую тот факт, что при досрочном переходе из НПФ в НПФ застрахованные лица будут терять накопленный инвестиционный доход.

Досрочным считается переход, если застрахованное лицо меняет НПФ до истечения 5-летнего периода. При этом у застрахованных лиц сохраняется право раз в год поменять НПФ или вернуться в государственный Пенсионный фонд.

Вторая новация, согласованная с Пенсионным фондом, касается порядка информирования граждан об инвестиционном доходе.

Обязательным предварительным условием подачи заявления о переходе является получение застрахованным лицом точной информации о размере потери им накопленного инвестиционного дохода в случае перехода из НПФ в НПФ.

«Устраняется возможность обмана граждан в ходе борьбы между фондами за клиентов. Граждане смогут делать более осознанный выбор», — согласен Угрюмов.

Заявление о переходе может быть подано непосредственно в обслуживающий гражданина негосударственный фонд или в уполномоченную им на прием заявлений организацию. Причем фонд будет обязан обеспечить прием заявлений на территории каждого субъекта РФ.

Законопроект обязывает все НПФ обеспечить открытие клиентам личных кабинетов, через которые можно будет уведомить о переходе в другой НПФ.

Наконец, поправки в закон устанавливают жесткие сроки обработки заявлений граждан. В случае личного обращения гражданина с запросом о размере потери инвестиционного дохода ответ гражданину должен быть выдан в день обращения.

Как пояснил источник, законопроект не разрешает НПФ и УК накладывать запрет на переход в другой НПФ. Остается уведомительный порядок перехода. Решение о подтверждении перехода остается за Пенсионным фондом РФ. Заявление гражданина о переходе в НПФ направляется в государственный пенсионный фонд в трехдневный срок.

«Очевидно, что предлагаемые изменения в интересах людей. Они позволяют избежать серьезных финансовых потерь. В то же время они отражают стремление рынка пенсионных сбережений к прозрачности и добросовестной конкуренции. Не удивительно, что они поддержаны практически единогласно», — отметил источник.

Негосударственные пенсионные фонды выбрали порядка 30 млн человек. Средневзвешенная доходность пенсионных накоплений в НПФ за 2015 год выросла с 4,8 до 10,8% годовых. Это ниже уровня инфляции — 12,9% в годовом выражении.

Рустем ФАЛЯХОВ

Читать далее »

Bankir.ru: Что долг грядущий нам готовит

Россия долго гордилась тем, что входит в десятку стран с самым низким в мире уровнем госдолга. Облигации, выпускаемые государством,— один из способов пополнения бюджета в любой стране. Поэтому сегодня, когда цены на нефть низки, грех не воспользоваться козырем из категории «у нас мало суверенных долгов, мы можем и еще занять деньги на рынке».

Бывший министр финансов Алексей Кудрин постоянно напоминает, что за два года Россия уже незаметно нарастила госдолг с 10% до 15,5% ВВП. И далее не стоит разгоняться, считает Кудрин. Страны, которые относительно безболезненно могут позволить себе высокий уровень госдолга, нам не пример.

«Наш долг в два — два с половиной раза дороже, чем в развитых странах»,— говорит Кудрин. Так есть ли предел ставки, по которой наша страна может и дальше брать средства взаймы? И есть ли понимание того объема долгов, который наша экономика будет способна переварить?

Первый зампред Центрального банка Ксения Юдаева не так давно назвала следующую цифру — объем госдолга должен быть не более 25–30% от объема ВВП. По ее словам, «примеры из российской истории показывают, что реальные процентные ставки, которые бюджет вынужден платить в случае превышения государственным долгом планки 35–40%, становились запредельными и вели к быстрому раскручиванию долговой спирали». Загвоздка лишь в том, смогут ли власти удержать размер долгов на приемлемом уровне. Ведь в противном случае мы рискуем оказаться в такой ситуации с долгом, в какой оказались в прошлом кризисе. Имеется в виду кризис 1998 года, когда правительство отказалось от выплат по суверенному внутреннему долгу — государственным краткосрочным облигациям (ГКО) из-за нехватки средств в бюджете.

Олег Вьюгин, председатель совета директоров МДМ-банка, работавший в 1998 году в Минфине и отвечавший как раз за государственный долг, предупредил власти, что увеличение госдолга должно идти на формирование точек роста, а не на затыкание проблем, которые никто не хочет решать.

Довольно долго, начиная с 2000-х годов, после дефолта 1998 года, Россия не решалась наращивать госдолг даже в кризисные времена, заменяя госдолг долгом Банка России — облигациями Банка России (так называемыми «бобрами»). От коротких бумаг со сроком погашения до года — ГКО Минфин вообще отказался. В итоге в обиходе остался лишь долг в виде рублевых ОФЗ и еврооблигаций, номинированных в валюте, хотя до кризиса 2008 года были выпущены евробонды в рублях.

В валюте не занимать!

Понятно, что сегодня, в условиях санкций, относительно без проблем Россия может наращивать лишь рублевый долг. Хотя временами чиновники видят «окна для размещения» — варианты выпуска облигаций в иностранной валюте и на международных площадках. Одно из таких «окон» свалилось на Россию вчера: так 23 мая инвестиционная компания «ВТБ капитал» от имени государства разместила выпуск 10-летних евробумаг, номинированных в долларах США.

Но также уже давно Минфин с рынком дискутирует о возможности размещения евробондов, номинированных в китайских юанях. Например, Минфин России в декабре прошлого, 2015, года объявил о том, что намерен разместить на Московской бирже облигации, номинированные в юанях, на сумму более 6 млрд юаней. И эти бумаги будут ориентированы исключительно на китайских инвесторов. Но по состоянию на конец мая 2016 года бумаги так и не выпущены. Причем сегодня и непонятно даже, вернется ли Минфин к этой идее.

«Когда мы говорим о потенциале спроса китайских инвесторов на российские бонды в юанях, то нельзя недооценивать физических лиц — это как минимум 50% от общего количества инвесторов на китайских биржах и порядка 60–80% от количества сделок с ценными бумагами»,— говорит генеральный директор управляющей компании Peramo Ольга Мещерякова. По ее словам, в период новейшей истории китайского фондового рынка, то есть за последние пять-семь лет, у «физиков» сформировалась привычка, от которой отвыкнуть сложно,— брать плечо и «ехать» на восходящем тренде. Иными словами, они привыкли пожинать плоды безудержного роста рынка, когда ты сегодня покупаешь бумаги, а в конце недели получаешь 10% дохода на инвестицию, добавляет эксперт. «Поэтому даже с интересной двузначной доходностью российские долговые бумаги эта категория инвесторов, на мой взгляд, покупать не будет, так что ставку можно делать только на институциональных инвесторов, которым, опять же, привычней и комфортней покупать бумаги на китайской бирже»,— считает Мещерякова.

Безусловно, если бы у России была возможность разместиться на Шанхайской бирже, Минфин бы с удовольствием это сделал, но, несмотря на формально разрешенный иностранцам вход, китайцы крайне неохотно допускают на свой рынок нерезидентов. Поэтому Минфину приходится разрабатывать механизмы обращения бумаг на Московской бирже, комфортные для покупателей из Поднебесной, но насколько это получится, судить пока рано. «Что касается возможного спроса со стороны российских инвесторов, то, по моему мнению, внутри страны надо покупать рублевые бумаги, так как можно много потерять на валютной переоценке»,— считает Ольга Мещерякова.

Вся наша жизнь — сплошные рубли

Но вернемся к рублевым займам. Инвесторам понятно, что если Минфин выходит на рынок с большим предложением долга, то он должен давать премию к уже сложившейся на рынке доходности. Но Минфин хочет нарастить долг и при этом удешевить его, так как в этой ситуации долг идет на покрытие дефицита бюджета. Что в этой ситуации может сделать Минфин? Удлинять срок обращения долга, делать более короткие займы? Все же повышать планку доходности? Делать новые облигации, например, номинал которых так же, как и у летней ОФЗ 2015 года, индексирован на инфляцию? Или же наши чиновники от госсектора могут выдумать что-то иное?

«Если говорить о классических рублевых ОФЗ, то здесь хотелось бы сказать следующее: ситуация несколько парадоксальная — чтобы покрыть дефицит бюджета, долг действительно нужно удешевлять. Но доходность ОФЗ, тем не менее, ориентирована на уровень ключевой ставки, поэтому доходность госдолга зависит от дальнейших действий ЦБ, которые, в свою очередь, будет определять макроэкономическая конъюнктура»,— говорит Ольга Мещерякова

То есть, по идее, долг должен быть дешевле, но возможности снижения стоимости долга определяются по большому счету ценой на нефть и уровнем инфляции. В случае с рублевым госдолгом ставку нужно делать на частного инвестора, поэтому имеет смысл реализовать идею с документарными ОФЗ, предложив «физикам» годовой выпуск с номиналом бумаги 1 тыс. рублей и купоном на 0,5–1 п. п., превышающим ставку по годовому рублевому депозиту госбанка, полагает Мещерякова.

Рыночным инвесторам-институционалам гораздо интересней долговые инструменты с переменной компонентой, например ОФЗ с индексируемым номиналом, привязанным к значению инфляции, эмиссия которых была осуществлена в июле 2015 года. Здесь тоже есть свои тонкие моменты: например, для более высокого спроса со стороны инвесторов и прозрачности инструмента состав потребительской корзины, индекс которой ежемесячно формирует показатель инфляции, должен быть статичен, в то время как сейчас он иногда меняется.

Спрос на долги России есть даже по не очень высокой доходности

Первичные аукционы ОФЗ сейчас проходят очень успешно — банки покупают облигации. Так, 12 мая 2016 года все предложенные рынку бумаги в объеме 30 млрд рублей были размещены в полном объеме, и спрос на них по номиналу составил 73 млрд рублей. Фактически спрос в два раза превысил предложение, отмечают аналитики Росбанка. При этом цена отсечения была установлена выше доходностей, сложившихся на вторичном рынке, и это было связано с наличием «якорных» заявок на покупку бумаг объемом от 1,5 млрд рублей — на их долю пришлось 6 млрд рублей из размещенных 15-летних ОФЗ и 16,5 млрд руб. пятилетнего выпуска.

В мае же заместитель министра финансов Сергей Сторчак заявил, что планов по наращиванию предложения ОФЗ рынку в текущем году с заявленных уровней — 1 трлн рублей — на валовой основе, включая обмен старых выпусков на новые, у Минфина пока нет.

Доходность среднесрочных облигаций, со сроком погашения от семи лет, колеблется в рамках от 8,8% до 9,1%, сообщил в беседе с Bankir.Ru аналитик по долгам инвестиционной компании «Велес капитал» Артур Навроцкий. Сейчас ОФЗ пользуются спросом у небольших банков — они покупают эти бумаги для того, чтобы получить под них средства от Банка России, и закладывают их в операции РЕПО с Центральным банком. При этом покупали ОФЗ и крупные банки, для того чтобы соответствовать постепенно вводимым с 1 января этого года нормам Базеля III, для выполнения нормативов ЦБ по ликвидности. Но сейчас видно, что большие банки уже набрали необходимый для этого объем бумаг и их интерес к госдолгу снижается.

По словам Артура Навроцкого, размещение евробондов России оттянуло интерес иностранных инвесторов и спекулянтов от рублевых займов Минфина, а именно они раньше создавали движения в этом секторе госдолга. И если ЦБ будет снижать до конца года ключевую ставку, то и доходности по госбумагам будут еще более ограничены. Это еще больше снизит интерес инвесторов к бумагам и позволит Минфину снизить довольно затратную статью бюджета, в которой заложены расходы на оплату государственных заимствований.

Так что сейчас Минфин оказался снова в шоколаде: необходимость выпускать долговые бумаги у него есть, спрос на них есть тоже, даже по не очень высокой доходности. Посему и велосипед изобретать не надо.

Елена ГОСТЕВА

Читать далее »

Известия: Санкции снизили зависимость российских банков от иностранцев

Санкции, падение цен на нефть и закрытие внешних рынков оказало, как ни странно, в чем-то позитивное влияние на российский банковский сектор. В частности, снизилась его зависимость от зарубежного фондирования. Такие выводы делают опрошенные «Известиями» эксперты на основании статистики Центробанка.

Если на начало 2015 года объем средств, полученных российскими банками от зарубежных, по данным Центробанка, составлял 2,7 трлн рублей, то на 1 мая 2016 года этот показатель упал до 1,8 трлн рублей. В своей статистике Банк России учитывает кредиты и депозиты, полученные российскими банками от банков-нерезидентов.

Неизменными лидерами по объему привлеченных от зарубежных банков средств являются госбанки и банки с иностранным участием — Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, Росбанк, Райффайзенбанк и Юникредитбанк (см. инфографику).

Начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий считает, что процесс вытеснения иностранного фондирования российским — закономерная реакция отечественного банковского сектора на антироссийские санкции США и ЕС, а также следствие отсутствия «разворота на Восток».

— Дополнительная причина — снижение спроса на валютные ресурсы, в том числе и из-за «технологических» санкций на отечественную промышленность, — говорит Максим Осадчий. — Но основная причина — сокращение спроса на иностранные активы из-за двукратной девальвации рубля.

Аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай отмечает, что российские банки в принципе не зависят от объемов зарубежного фондирования.

— При ликвидных валютных активах российских банков (размещения на корсчетах и депозитах в банках-нерезидентах) в $65 млрд их долг перед банками-нерезидентами составляет $25 млрд, — поясняет Денис Порывай. — То есть проблем с погашением долга перед зарубежными банками у наших не будет. В прошлый кризис 2008–2009 годов ситуация была обратная.

По словам представителя Райффайзенбанка, сейчас на российском рынке некоторый избыток валютной ликвидности.

— На макроуровне это связано с обесценением рубля и увеличением сальдо счета текущих операций, при том что корпорации могут рефинансировать большую часть своего долга на внешних рынках, — отмечает Денис Порывай. — Наблюдается приток валюты на счета корпоративных клиентов, они размещали в локальных банках свои валютные активы, получаемые в счет оплаты или предоплаты за поставленный товар.

По словам Дениса Порывая, адаптироваться банкам к внешним шокам сильно помогло введенное рефинансирование валютной от ЦБ РФ.

— Банки активно пользовались этим инструментом, — говорит представитель Райффайзенбанка. — У крупнейших банков при этом была возможность занять больше.

Доля внешнего фондирования в общем объеме фондирования снижается, подтверждают в Россельхозбанке. В пресс-службе кредитной организации пояснили, что частично недостаток валютного фондирования банковский сектор замещает привлечением валюты от ЦБ.

Денис Порывай из Райффайзенбанка уверен, что объемы заимствований у зарубежных банков при снятии санкций и открытии внешних рынков кардинально не увеличатся.

— Для этого нет драйверов: существенного роста нефтегазовой экономики России не ожидается, — указывает Денис Порывай. — По нашим прогнозам, цена за баррель марки Brent составит $50 в декабре 2016 года и $60 в декабре 2017 года. Таким образом, занимать будут в основном экспортеры, а значит, валютные пассивы будут расти у банков, обслуживающих эту категорию корпоративных клиентов. Санкции и снижение цен на нефть сократили потребность компаний по привлечению валюты у зарубежных банков.

Впрочем, банковская система России успешно адаптировалась к новым реалиям, указывает эксперт.

— Например, российские банки стали одними из крупнейших держателей российских суверенных и несуверенных облигаций, — говорит Денис Порывай. — Так что определенный позитивный эффект от сложившейся ситуации есть. Российские эмитенты выпустили облигаций на $187 млрд, около $50 млрд находится у банков РФ.

При этом в ЦБ отметили также снижение потребности российских банков в рефинансировании, которое предоставляет регулятор.

— За период с 1 января 2015 года по 26 мая 2016 года задолженность кредитных организаций по операциям рефинансирования Банка России сократилась на 6,2 трлн рублей. Такое снижение произошло в результате действия факторов формирования ликвидности – прежде всего за счет поступления в банковский сектор бюджетных средств в связи с финансированием дефицита бюджета. При этом у отдельных банков (например, где обслуживается большое количество бюджетополучателей) уже сейчас может формироваться избыток ликвидности. И ее они перераспределяют на денежном рынке среди участников, — заявили «Известиям» в пресс-службе ЦБ.

Тем не менее, добавили в Центробанке, на текущий момент все еще сохраняется потребность банковского сектора в ликвидности, то есть потребность в привлечении средств от Банка России.

Анастасия АЛЕКСЕЕВСКИХ

Инфографику к статье можно посмотреть на сайте источника.

Читать далее »

РБК: Греф рассказал акционерам Сбербанка о «новой реальности»

Президент Сбербанка Герман Греф рассказал акционерам о новой экономической реальности, сложном 2015 годе и достижениях своего банка.

«Мы прожили очередной очень непростой год — второй год экономического кризиса в стране, и в 2015 году стало ясно, что тренды, которые формировались в последнее десятилетие, стали ломаться», — заявил Греф на собрании акционеров госбанка в пятницу, 27 мая. Крупнейший миграционный кризис в Европе со времен Второй мировой войны, производство возвращается из Китая в США — мировой экономический ландшафт меняется, формируя «новую реальность», добавил он.

«Мир становится цифровым: капитализация Deutsche Bank, глобального банка с 150-летней историей, оказалась в 2 раза ниже капитализации электронной платежной системы PayPal, созданной в 1998 году. Активы, управляемые компьютерами без участия людей, в 2015 году составили $20 млрд и, по прогнозам Сбербанка, достигнут $450 млрд в 2020 году», — привел примеры Греф. Новые технологии ставят под угрозу традиционные отрасли, подчеркнул глава госбанка. «GA Aviation печатает детали для реактивных двигателей на 3D-принтере. Будет ли нужно традиционное производство? Алюминий? Титан? Самоуправляемые автомобили могут лишить работы 10% работающих американцев», — говорит он.

Греф отметил, что рост экономики развивающихся стран замедляется, а отток капитала в 2015 году составил $735 млрд: «Упали цены на сырье. Кризис? Нет, новая реальность и новые возможности, которые для России пока вызовы». ВВП в прошлом году упал на 3,7%, реальные доходы населения — на 4,3%, реальные зарплаты — на 9,3%, инфляция составила 12,9%, напомнил Греф. За два года с рынка ушел каждый четвертый банк, на санацию банков был затрачен 1 трлн руб., рекапитализация банков обошлась государству в 1,8 трлн руб., а АСВ полностью исчерпало свои фонды, добавил он.

Сбербанку в 2015 году пришлось нелегко, но он сумел достичь очень неплохих результатов, считает Греф. В 2015 году Сбербанк заработал 223 млрд руб. чистой прибыли, что почти на 70 млрд руб. меньше, чем в 2014 году. Самым трудным оказался первый квартал, в котором прибыль была в 2,5 раза ниже, чем за аналогичный период 2014 года, отметил Греф.

«Мы вошли в год с очень высокой долей средств от Центрального банка — около 15% пассивов. Когда в декабре 2014 года ЦБ поднял ключевую ставку, стоимость этих средств резко выросла. И в течение года, понимая, что ситуация на рынке неспокойная и тренд с высокой ставкой ЦБ будет длительным, мы поставили задачу максимально быстро вернуть средства ЦБ», — объяснил он. В течение года Сбербанк вернул регулятору около 3 трлн руб. Это помогло банку выйти на плановые показатели по прибыли, отметил президент Сбербанка: в четвертом квартале 2015 года прибыль Сбербанка была в 1,5 раза больше, чем за аналогичный период 2014 года.

Важнейшим приоритетом для банка был рост комиссионных доходов за счет эквайринга и бизнеса с банковскими картами. При этом Сбербанк сознательно пошел на снижение доли рынка в корпоративном кредитовании, чтобы сохранить качество портфеля: в результате портфель в 2 раза лучше, чем в среднем по рынку, подчеркнул Греф.

В 2015 году акционеры Сбербанка получили очень хороший доход, уверен президент банка. «Доход по обыкновенным акциям составил 86%, по привилегированным — 105%. В 2016 году мы видим продолжение тренда, акции нашего банка обновляют исторические максимумы», — объяснил он. «Я думаю, что в условиях санкционной политики, трудной макроэкономической ситуации, которая есть, это очень неплохой показатель», — закончил он

Сирануш ШАРОЯН

Читать далее »

Российские банки и финансовые компании

Аналитиками компании АТОН на этой недели выпущен большой труд на 58 страниц по российским банкам и финансовым компаниям. Сбербанк остается фаворитом, ВТБ аутсайдером. Представляю его вашему вниманию. Скачать >> Читать далее »

РБК: Сбербанк снизит ставки по кредитам для бизнеса

В июне Сбербанк снизит ставки по кредитам для компаний. Об этом заявил вице-президент Сбербанка Анатолий Попов в ходе собрания акционеров госбанка 27 мая.

С 10 июня 2016 года клиентам Сбербанка ставки по кредитам от 15 млн руб. могут быть снижены на 0,5-2,25% годовых, сказал Попов.

Например, ставка по кредиту на оборотные цели (приобретение сырья, выплата зарплаты, расчеты с поставщиками) на 1 год на сумму от 15 млн руб. может составить от 12,49% годовых. По кредиту на инвестиционные цели (строительство цеха, склада или приобретение дорогостоящего оборудования) от 50 млн руб. на 5 лет ставка может составить от 12,84% годовых.

Целью кредита также может являться рефинансирование задолженности в другом банке, уточнил Попов.

С 30 марта Сбербанк снизил ставки по потребительским кредитам. Средний размер сокращения ставок составит 1–2 процентных пункта. В частности, минимальная ставка по рублевым потребительским кредитам без обеспечения снизилась до 18,5%.

Аналогичная ставка установлена по кредитам, предназначенным для рефинансирования потребительских кредитов (автокредитов, долгов по кредитным картам), взятых ранее клиентом в другом банке. Ставки по потребительским кредитам под поручительство физических лиц в Сбербанке начинаются от 17,5% годовых.

Однако точный размер ставок по всем этим кредитам устанавливается в каждом конкретном случае отдельно — в зависимости от надежности и платежеспособности конкретного клиента, уточнял ранее Сбербанк.

Сирануш ШАРОЯН

Читать далее »

Коммерсант: Абсолют Банк уменьшил “Благосостояние”

Один из крупнейших негосударственных пенсионных фондов (НПФ) "Благосостояние", реализующий программу добровольного пенсионного обеспечения для сотрудников РЖД, впервые раскрыл отчетность по МСФО. Благодаря продаже бизнеса по ОПС группа второй год подряд демонстрирует высокую прибыль. Без учета этих разовых поступлений прибыльность группы ограничивают убытки дочернего Абсолют-банка и индексация пенсионных выплат клиентам.

Вчера НПФ "Благосостояние" впервые раскрыл консолидированную отчетность. Как следует из нее, по итогам 2015 года активы группы выросли на 21%, до 629,7 млрд руб. Чистая прибыль при этом сократилась в два с половиной раза — с 22,3 млрд до 8,9 млрд руб. Как отметил исполнительный директор НПФ "Благосостояние" Юрий Новожилов, такой результат группа получила с учетом достаточно консервативного подхода к оценке рисков, роста отчислений на формирование резервов, а также индексации пенсионных выплат клиентам фонда, в основном это сотрудники РЖД. "По РСБУ мы заработали 30 млрд руб., эта доходность распределена на счета клиентов",— подчеркнул господин Новожилов.

НПФ "Благосостояние" — некоммерческая организация, ее основным участником является ОАО "Российские железные дороги". Общее число участников фонда — 1,2 млн человек, из них дополнительную пенсию получают 335 тыс. человек. По состоянию на конец 2015 года фонд являлся крупнейшим или единственными акционером ряда компаний — Абсолют-банка, "Трансфин-М" (лизинговая компания), СК "Благосостояние" (страховая деятельность), ЖАСО (страхование), "Национального капитала" (финансовое посредничество) и ряда закрытых паевых инвестиционных фондов.

Как отметил Юрий Новожилов, решение о продаже фонда "Благосостояние ОПС" группе О1 в 2014 году и концентрация на развитии добровольного пенсионного обеспечения и дочерних компаний — "Абсолют-банка", страховых, лизинговых — оказались "абсолютно оправданны". В начале этого года фонд продал компании СОГАЗ свою долю в компании ЖАСО.

Именно доходы от продажи "Благосостояния ОПС" (ныне НПФ "Будущее") во много сформировали итоговый финансовый результат НПФ "Благосостояние" по МСФО, отмечают эксперты. Как указывает директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин, согласно отчетности, сделка по продаже "Благосостояние ОПС" была закрыта двумя траншами — 20,9 млрд руб. в 2014 году и 8,04 млрд руб. в 2015 году, что существенно повлияло на величину итоговой чистой прибыли группы в эти годы. Эксперты также констатируют, что отрицательный вклад в общую копилку группы внес Абсолют-банк. "Согласно отчетности банка по МСФО, 2014 год он закончил с прибылью 1,9 млрд руб., а 2015 год — с убытком 4,9 млрд руб., что и повлияло на результаты группы",— отмечает аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. На существенный — с 4,3 млрд руб. в 2014 году до 10,3 млрд руб. в 2015 году — рост расходов группы НПФ "Благосостояние" на резервы под обесценивание процентных активов указывает и глава практики инвестиционного консультирования ФБК Роман Кенигсберг.

Вместе с тем перспективы фонда эксперты оценивают положительно. "Без учета сделки по продаже пенсионного ОПС бизнеса, которая носит разовый характер, группа НПФ "Благосостояние" демонстрирует небольшую — на уровне 1,5 млрд руб.— для такого объема активов, но стабильную прибыль",— говорит управляющий директор по корпоративным рейтингам RAEX ("Эксперт РА") Павел Митрофанов. "НПФ — источник длинных пассивов, а банк и лизинговая компания при изменении рыночной конъюнктуры должны стать основными драйверами прибыли группы",— считает господин Кенигсберг. Тем более что, по оценке господина Монастыршина, "в текущем году банковский сектор в целом и Абсолют-банк показывают положительную динамику".

Еще одним источником дополнительных доходов для НПФ "Благосостояние" в перспективе может стать сокращение долей в "дочках". "Фонд действительно собирается снижать долю в активы прямых инвестиций. В том числе через продажу части облигаций и акций обществ, входящих в группу",— сообщили вчера в НПФ "Благосостояние".

Павел АКСЕНОВ

Читать далее »

Новые известия: В делах о банкротстве большинство кредиторов не получили ни рубля

Шансы кредиторов в России вернуть свои деньги с помощью процедур банкротства весьма невелики – по причине отсутствия у должников имущества, свидетельствуют данные Единого федерального реестра сведений о банкротстве (ЕФРСБ).

По статистике Верховного суда РФ, более половины принимаемых российскими судами к производству дел о банкротстве в 2015 году были прекращены в связи с отсутствием у должника имущества, из которого должны финансироваться процедуры банкротства. В свою очередь, кредиторы 70 процентов должников, дела о банкротстве которых остались в производстве и были завершены, не получили в ходе конкурсного производства ни одного рубля, указывают данные реестра.

Почти каждый десятый должник в ходе конкурсного производства вернул кредиторам до 1 млн. рублей. Больше 50 млн. рублей смогли вернуть кредиторам всего 3% должников, признанных судами банкротами. По статистике, в 80% случаев суды в ходе процедуры банкротства признавали должника банкротом и открывали в отношении него конкурсное производство, в ходе которого должник, согласно законодательству, должен рассчитаться с кредиторами, а затем – быть ликвидирован как юридическое лицо.

Еще 17% судебных решений предусматривали прекращение производства по делу о банкротстве, но при этом 1,6% дел прекращались в связи с достижением мирового соглашения, а в отношении остальных производство по делу было прекращено, как правило, в связи с отсутствием имущества для финансирования процедур.

Около 3% дел завершились введением в отношении должника внешнего управления. В отношении 0,3% должников было введено финансовое оздоровление. Примерно столько же дел завершились отказом суда признать должника банкротом.

С первого октября 2015 года в России были запущены также процедуры банкротства физических лиц. С этой даты по март 2016 года банкротами были признаны около 5 тыс. граждан, в том числе в отношении 3,6 тыс. принято решение о реализации имущества для расчетов с кредиторами, а 1,8 тыс. банкротам-физлицам разрешено реструктуризировать долги. Однако требуемый для этого план реструктуризации был утвержден лишь для 42 граждан.

«Действительно, у большого числа должников практически нет активов, и это вполне понятно при нынешней экономической ситуации в стране. Кроме того, должник может безнаказанно и успешно уклоняться от выплат. Судебное разбирательство не является гарантией того, что кредитор получит свое», – предупреждает управляющий партнер АО «2К» Тамара Касьянова.

«Поэтому, – уточняет собеседница «НИ», – большая надежда возлагается различными банками на судебных приставов, которые работают с ФНС, Пенсионным фондом, ЗАГС, ГИБДД для поиска скрытых средств должника. Кроме того, существует такая действенная мера, как запрет выезда должников за пределы РФ, которая, впрочем, действует только на часть общества, ведь известно, что большинство россиян никогда не выезжали за границу. Вот пока и все меры».

Как полагает эксперт, вполне вероятно, что, столкнувшись с массовыми недоборами, законодательная власть примет поправки в соответствующие законы. «Не стоит забывать и о том, что должника можно преследовать годами, возможно также переложить его обязательства на наследников. То есть кредиторы будут, скорее всего, сами подключаться прямо или косвенно к «выбиванию» средств, в случае если у приставов это будет получаться плохо. Оказанное давление вынудит должника искать возможности для погашения долга», – отметила г-жа Касьянова.

Сергей ПУТИЛОВ

Читать далее »

РБК: ЦБ отозвал лицензии у двух столичных банков

ЦБ отозвал лицензию у столичных «Банка развития технологий» (БРТ) и «ЕвроАксисБанка». В соответствии с приказом туда назначена временная администрация.

Отзыв лицензии у БРТ, занимавшего 387-е место в банковской системе России, в ЦБ объяснили неисполнением кредитной организацией федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, а также снижением размера собственных средств (капитала) ниже минимального значения уставного капитала, установленного на дату государственной регистрации кредитной организации.

Банк России указывает, что руководство БРТ размещало денежные средства в низкокачественные активы и полностью утратила собственные средства (капитал).

Что касается «ЕвроАксисБанка», занимавшего 456 место в банковской системе страны, то отзыв у него лицензии в ЦБ объяснили тем фактом, что его руководство несвоевременно исполняло обязанности перед кредиторами.

В оба банка назначена временная администрация.

БРТ и «ЕвроАксисБанк» являются участниками системы страхования вкладов. ЦБ напоминает, что отзыв лицензии является страховым случаем.

БРТ был зарегистрирован в 2003 году. По данным Banki.ru ключевым его владельцем является депутат Государственной думы от партии «Справедливая Россия» Алексей Чепа.

Артем ФИЛИПЕНОК

Читать далее »